가치투자는 다른 투자 스타일과 어떻게 다른가요?
가치 투자에는 시장에서 높은 수익을 내는 기업을 분석하기 위해 감정적 통제와 예술과 과학의 결합이 필요합니다.
가치 투자의 기본 개념 중 하나는 시장의 성과가 아닌 기업의 성과를 보는 것입니다 소액결제.
반면 일반 투자자는 항상 시장을 예측하고 단기간에 높은 수익을 기대하려고 노력합니다.
성장 투자(growth Investing)로 알려진 또 다른 인기 있는 투자 스타일이 있습니다.
이름에서 알 수 있듯이 성장주 투자는 곧 상당히 높은 가격으로 성장할 가능성이 있는 주식이지만, 장기적 결과를 비교하면 가치주가 진정한 승자가 될 수 있습니다.
요약하자면, 성장주는 빠르게 성장하고 있지만 오래 가지 못할 수도 있습니다. 반대로, 가치주는 자신의 강점을 보여주는 데 시간이 걸릴 수 있지만 장기적으로 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
가치 공유를 식별하는 방법은 무엇입니까?
시장에 존재하는 수천 개의 주식 중에서 가치 주식을 선택하려면 예술과 과학의 결합이 필요합니다.
그러나 그들은 투자자가 가치주를 찾는 데 도움이 될 수 있는 공통된 특성을 가지고 있습니다. 이것들은 다음과 같습니다:-
- 주가는 실제 내재가치보다 낮아야 한다.
- 비즈니스 모델은 10세 어린이도 이해할 수 있습니다.
- 제품에 대한 수요는 적어도 향후 10년 동안 연장될 수 있습니다.
- 충성스럽고 유능한 지도자가 이끌고 통제합니다.
- 회사에 대한 낮은 부채
일부 우량 기업은 사업의 성격으로 인해 과도한 부채를 지고 있을 가능성이 있습니다.
그러나 사업의 성격상 큰 부채가 필요하지 않은데도 여전히 회사의 부채가 많다면 위험 신호입니다.
회사의 가치를 확인하기 위한 재무비율
재무비율은 저평가된 기업을 찾는데 중요한 역할을 하며, 투자자가 올바른 사업에 투자할 수 있도록 도와줍니다.
회사 주식의 가치를 찾는 데 매우 관련성이 높은 재무 비율은 다음과 같습니다.
- 가격 대비 수익 비율
- 장부 가치 비율에 대한 가격
- 부채비율
1. 주가수익비율 –
투자자가 회사 가치에 대한 즉각적인 예측을 원한다면 P/E 비율이 이러한 목적에 적합한 비율입니다.
이는 회사가 경쟁사 및 산업 부문에 비해 과소평가되었는지 또는 과대평가되었는지 알아내는 간단하고 빠른 방법입니다.
2. 장부금액 대비 가격 비율 –
기업의 시가총액의 현재 시가를 장부가치와 비교하는 척도이다.
장부가치는 장부의 현재 회사 가치를 나타냅니다. 따라서 P/B 등급은 투자자가 기업의 가치를 평가하는 데 도움이 됩니다.
3. 부채비율
기업의 총부채와 주주의 자기자본을 비교하는 지표이다. D/E 가치의 상승은 회사와 연관되기에 좋은 신호는 아닙니다.
그러나 일부 기업은 사업을 운영하기 위해 높은 부채가 필요합니다.
언제 사업을 재평가해야 할까요?
좋은 회사를 찾아 투자하는 것이 가치투자의 과제를 완수하는 것은 아니며, 회사 사업에 다음과 같은 징후가 나타날 때 항상 사업을 추적하고 결정을 재평가하는 것이 좋습니다. 이것들은 다음과 같습니다:-
1. 기업경영 관점이 변화하고 있다
2. 회사의 제품이 소비자의 요구를 충족시키지 못합니다.
그런 다음 사업을 재평가하고 좋지 않으면 나가야 할 때입니다.
사람들의 영향에 대한 결정을 절대로 바꾸지 마십시오.
특히 나쁜 소식의 영향으로 모두가 시장에서 떠날 때 시장을 고수하는 것은 어렵습니다.
항상 귀하의 연구를 믿고, 나쁜 소식은 오래 지속될 수 없으며 시장이 귀하의 연구에 보상하고 투자에 대해 바람직한 수익을 제공할 것이라는 믿음을 가지십시오.
가치투자는 아무나 할 수 있는 것이 아니다
가치 투자가 수익성이 매우 높은 것은 사실이지만 모든 사람에게 적합할 필요는 없습니다.
투자자가 감정 조절에 실패하고 투자하기 전에 광범위한 조사를 수행했다면 가치 투자에 큰 손실이 발생할 것입니다.
따라서 투자자는 자신의 능력에 따라 성장주 투자, 트레이딩, 투자가치 등의 투자 스타일을 선택해야 최고의 결과를 얻을 수 있습니다.